监管机构

资金安全，是投资者选择最佳外汇平台最为关键的一步。而「监管牌照」，是衡量一家外汇交易商是否可靠的最直接判断材料。首先应该认识外汇监管机构！

外汇交易商排行网“监管评级”栏目为您评出“全球十大外汇监管机构排行榜”，并列出其职能介绍。以及受理哪些国家居民投诉？

介绍全球重要金融监管机构（FCA、ASIC、NFA、FINMA）的作用和职能，带大家认识安全可靠的外汇交易商。

文章目录

一.外汇监管和金融监管机构是什么？

为了保证投资者可以安全安心交易，一些国家设置了强大的金融监管机构对交易商进行监督和管理，以保证投资人的资金安全,权益不被侵犯。

这些国际金融市场监管机构主要负责管银行、证券、商品、外汇等市场交易，大部分都是有执法权力的政府部门！

世界各国对外汇交易商(broker)业务监管的主要金融监管机构有：美国商品期货交易委员会（CFTC），英国金融行为管理局（FCA）、澳大利亚证券及投资委员会（ASIC）等。

判断外汇交易商是否受监管，资金是否有保障，最直接的方法就是透过这些外汇监管机构网站，查询其监管状态。以下有介绍美国NFA，英国FCA和澳大利亚ASIC三大监管牌照的查询方法。

二.外汇监管为何重要？

针对外汇交易商监管的目的，是为了规范市场，并保障投资人的资金安全。如果外汇券商违反规定，监管机构就会实施处罚行为，轻则罚款，重则可能被撤销牌照。

可以看出受到外汇监管的经纪商在治理水平、财务状况、基础设施的等方面都有一定的要求，其在操作时也会更加规范，更容易取得客户的信任。

①帮助投资者找到可靠的交易商

监管，意味着经纪商要通过监管机构的严格审核，公司在资本额、财务、规范、客户保障上都需要符合条件才能取得牌照，并注册在案！

券商的合法性得到了认可，投资者可以透过这些「监管机构」的网站查询经纪商的注册情况，客户起诉备案，或提出投诉来维护自己的权益。

监管机构会强制要求券商遵守监管规定，否则予以处罚或取消牌照。包括全球知名的外汇交易商(Plus500、FXCM、嘉盛)都有因违规，而被英国FCA或美国CFTC罚款的记录。

②保障投资人资金安全

接受监管，意味着在投资保障方面，客户的资金需要放在指定的【托管银行】，与交易商本身的营运资金相互独立。这种隔离措施可以确券商不能轻易用客户的资金来弥补自身的经营亏损。

监管机构则会核查经纪商账户上的资金是否充足，确保外汇交易商运营良好，以保障用户资金安全。

针对破产或者亏损的外汇经纪商，外汇监管机构接受投资者投诉并给与赔偿！比如，英国FCA和瑞士FINMA都设有破产补偿条款。

参考：如何查询外汇平台/经纪商是否受监管？选择正规外汇交易商要注意的重点

三.全球主要外汇监管机构评级及职能介绍

该榜单综合汇友最关心的投资保障、杠杆规制、监管细则、机构性质、持牌汇商及牌照查询六大方面，对全球外汇监管机构的监管力度进行客观、公正的评价排名。

监管机构	机构网站	监管评级	杠杆规制	机构性质
1.美国NFA		AAA級	1：50	独立民营机构
机构简介	1981年9月22日，美国商品期货交易委员会（CFTC）正式指定美国全国期货协会NFA为注册期货协会。 1. 目前，受NFA监管的零售外汇交易商仅4家，外汇交易商成员5家，外汇公司8家。 2. 投资保障，投资者可以向NFA投诉和申请仲裁，其裁决具有强制执行力，投资者可通过仲裁获得相应补偿(※仅限美国居民)。 ※注：CFTC是美国期货市场上政府监管部门，而NFA指的是期货行业自律组织，属非盈利性会员制组织，它是受CFTC的监管。
持牌汇商	OANDA安达	IG集团	盈透证券	嘉盛
牌照查詢	如何查询美国NFA监管的外汇平台牌照？
2.英国FCA		AAA級	1：30	政府
机构简介	英国金融行为管理局FCA成立于1997年,是独立的政府部门，支持欧盟提出的30:1的外汇杠杆限制。 1. 到2019年1月受FCA监管的零售外汇持牌券商超过350家。经纪商需要在英国设立实体办公室，同时客户资金必须放在隔离账户中。 2. 投资保障方面，针对破产的外汇交易商，英国FSCS受理开户在FCA监管外汇公司的中国投资者投诉，赔偿上限为每位投资者5万英镑。
持牌汇商	IG集团	Thinkmarkets	OANDA安达	Exness
牌照查询	英国FCA监管的外汇交易商牌照如何查询？
3.澳大利亚ASIC		AAA級	1：30	政府机构
机构简介	澳大利亚证券及投资委员会ASIC成立于1998年，是独立的政府部门，负责监管澳大利亚金融市场活动。 1. 受ASIC监管的外汇交易商目前一共443家，必须有derivatives和forex exchange contract经营权限。 2. 投资保障方面，ASIC规定持牌外汇公司必须将客户资金隔离存放于信托账户中。另外，所有获得AFSL的外汇公司均需为客户办理专业责任强制保险（PI Insurance），该保险同样由Lloyd’s of London劳合社提供。
持牌汇商	Thinkmarkets	IG集团	OANDA安达	IC Markets
牌照查詢	澳大利亚ASIC牌照外汇经纪商牌照查询教学
4.瑞士FINMA		AAA級	1：100	政府机构
机构简介	瑞士金融市场监督管理局成立于2009年,是独立的政府部门，负责监管瑞士金融市场活动。 1.目前受瑞士FINMA监管的持牌银行/证券交易商一共有295家，提供零售外汇的经纪商必须获得银行资质，几乎所有的瑞士外汇经纪商同时也是流动性提供商。 2.投资保障方面，瑞士银行每个储蓄账户均享受最高10万瑞郎的保险赔偿。
持牌汇商	IG集团	Swissquote	Dukascopy	Saxo Bank
5.日本金融厅		AAA級	1：25	政府机构
机构简介	日本金融厅在日本东京设立，负责整个金融体系以及金融行业监管的机构是日本金融厅（Japan Financial Services Agency），即Japan FSA，其主要负责的行业有，证券、保险、银行以及金融衍生品等。 1. 目前，受日本JFSA监管的零售外汇交易商必须在日本设立金融公司，包括以GMO证券的本土券商和以IG证券为代表的外资券商等约60多家。 2. 投资保障：2005年开始，日本金融厅开始对外汇保证金市场进行严格管制，在资金安全、杠杆限制（上限25倍）、财务要求方面都有严格规制。 ※注：JFSA监管规定，非日本居民不允许在日本的外汇交易平台开设外汇保证金账户！
持牌汇商	IG集团	OANDA安达	Forex.com	ThinkMarkets
6.香港证监会SFC		AA級	1：20	政府
机构简介	香港证券及期货事务监察委员会SFC成立于1989年，是独立的政府部门法定机构。 1. 目前受香港SFC监管的杠杆式外汇交易商共45家。 2. 投资保障方面，最高可获得15万港币的赔偿(※仅限香港居民)。
7.新西兰FMA		AA級	1：400	政府
机构简介	2011年，新西兰金融市场管理局FMA成立，是独立的政府部门。 1. 目前新西兰FMA持牌金融衍生品/零售外汇交易商只有23家，牌照类型为”Derivatives issuer”（衍生品发行人）牌照。 2. 投资保障方面，BOS（银行申诉机制）、IFSO（保险和储蓄机制）以及FSCL（新西兰金融服务申诉有限公司）和FDR（新西兰金融纠纷调解处）可进行纠纷投诉和处理，获赔数额最高不得超过20万纽币。 ※注意：很多外汇黑平台用新西兰FSP来忽悠投资者，其只是工商注册而已，并不是监管机构。真正的监管机构是新西兰金融市场管理局FMA。
8.塞浦路斯CySEC		A級	1:50	政府机构
机构简介	2001年，塞浦路斯证券交易委员会CySEC成立。 1. 目前塞浦路斯CySEC持牌的外汇交易商共有233家。 2. CySEC设立“投资者赔偿基金（ICF）”，可处理破产清偿，赔偿上限为20,000欧元(※仅限欧盟成员国居民)。
9.离岸监管是什么？	开曼、巴哈马、百慕大群岛等	C级	一般无限制（1:500）	政府机构
机构简介	相对于完全监管，离岸监管的意思就是监管机构只对券商实施部分监管，要求相对宽松。 1. 由于可以使用高杠杆，「离岸监管」已经成为众多外汇交易商首选。几乎所有知名外汇平台都有离岸监管。 2. 常见的离岸监管机构包括伯利兹IFSC、巴哈马SCB、塞席尔FSA、瓦努阿图VFSC、英属维尔京群岛BVIFSC、开曼CIMA等。 3. 正确选择安全外汇平台的方法是「全监管牌照+离岸监管」。需要有全监管牌照做支撑的前提下，去选择另外持有「离岸监管」的平台。

四.为何外汇经纪商拥有多个监管牌照？

从上栏可以看出，有些外汇经纪商拥有多个监管牌照，比如IG Markets不但持有英国FCA监管牌照，还持有美国NFA、澳大利亚ASIC以及瑞士FINM等牌照！为何外汇经纪商拥有多个监管牌照呢？

原因很简单，外汇经纪商要开发多国客户，就需要申请多国牌照。

受司法管辖规定，原则上外汇经纪商在某国/地区开展业务，就必须取得当地监管牌照！

比如目前，日本、美国、加拿大以及英国等欧洲国家和地区均采取限制或禁止海外司法管辖区的经纪商向本国民众提供金融衍生品交易服务。

另外，美国NFA牌照只能接受美国居民开户，日本FSA牌照只能接受日本居民开户。

如果你仔细观察，会发现一些外汇经纪商网站的最下方会有这样的提示：“本网站资讯不针对美国、加拿大和日本居民，并且不供于与当地法律或法规相抵触的国家或司法管辖区的任何人士派发或使用。”

就是因为这间券商没有取得这些国家的监管牌照，因此不能在这些地区做生意！ ！

监管所衍生的问题-监管是一个两面刃

对投资者来说，监管虽然可以保障资金安全，但限制多了交易弹性就会减少。

最常见的案例就是「降杠杆」！

比如欧洲和澳大利亚都将杠杆降到了30倍以下，客户无法使用高杠杆就会离开去找高杠杆平台！

而交易商为了留住客户，会根据客户需求提供不同监管，一般是以集团旗下品牌子公司的形式提供高杠杆服务！

这样做各利有弊，投资人在使用高杠杆（有利）的同时，监管机构和保障内容都变了（不利）！

不过笔者认为，监管只是辨别外汇交易商安全性的一种手段，但你未必需要使用该监管！

只要母公司有拿到英国FCA、美国NFA、日本JFSA等强国监管牌照，就能证明该交易商是安全的，同时也能使用比较有弹性的服务。

五.为何海外经纪商能接受香港/台湾人开户？

理由是一些海外监管机构并不限制接受本国以外的海外客⼾（当然不包括美国、日本这些国家）。

这也是外汇经纪商拥有多个监管牌照的另⼀个理由：一些监管规定「可以接受海外居住的客户」，前提是不能抵触当地法律法规！

特别是离岸监管的外汇经纪商，主要还是针对海外客户！目的还是想要获得更多客⼾，扩大业务规模。

比如：

• 英国金融行为监管局(FCA)
• 澳⼤利亚证券及投资事务监察委员会(ASIC)
• 赛普勒斯证券和交易委员会(CySEC)
• 开曼群岛⾦融管理局(CIMA)
• 维尔京群岛⾦融服务委员(BVIFSC)
• 百慕达金融管理局(BMA)

快速总结-海外监管牌照有2种类型：

A型、仅接受本国居民开户，对国外居民不予保护(代表国家牌照有美国NFA、日本FSA等)。

A类型监管要求，外汇经纪商要在该国开展业务，必需取得当地牌照。此牌照也拒绝接受国外客户开户！

B型、 可以接受几乎来⾃任何国家/地区的客⼾开户(代表国家牌照有赛普勒斯CySEC和一些离岸监管等)

需要注意的是，B型牌照并非完全没有限制​​，前提是不违反当地法律！一般不能接受美国、日本等A型牌照国家居民开户！

鉴于这种规定，外汇经纪商要扩大业务，就要申请多国监管牌照！

六.持有多国监管牌照的外汇经纪商清单

外汇经纪商持有的牌照愈多，越能说明这家券商的规模和实力！其中英国上市经纪商IG Group（IG Markets母公司）几乎取得了全球各国的所有监管牌照，也是持牌券商最多的一家！

以下主要介绍3间多国监管持牌券商清单：

外汇经纪商	持有主要监管牌照清单	杠杆	点差
IG.com	美国全国期货协会（NFA)（牌照编号：0509630） 英国金融行为监管局(FCA)（牌照编号：195355） 澳洲证券投资委员会(ASIC)（牌照编号：220440） 瑞士金融市场监督管理局（FINMA） 欧洲(AMF,CONSOB,FI,CNMV) (不包含英国和瑞士) ⽇本⾦融厅(JFSA) 新⻄兰⾦融市场管理局(FMA) 新加坡⾦融管理局(MAS) 迪拜⾦融服务管理局(DFSA) *监管视签约公司而定	外汇1:200 黄金1:200 原油1:66 股指1:100 股票1:20 加密货币1:10	欧美0.6 黄金0.25 原油3.0 标普500指数0.4 道琼斯工业3.5 股票佣金0.08%
OANDA	美国全国期货协会（NFA）（牌照编号：0325821） 英国金融行为监管局(FCA)（牌照编号：542574） 澳洲证券投资委员会(ASIC)（牌照编号：412981） 日本金融厅（JFSA）（牌照编号：关东财务局长（金商）第2137号） 加拿大投资业监管机构(IIROC)（牌照编号：09-0280） 新加坡金融管理局 (MAS)（公司注册号200704926K） 英属维尔京群岛(BVI)（监管证照：SIBA/L/20/1130） *监管视签约公司而定	外汇1:200 黄金1:200 原油1:200 股指1:100 加密货币1:10	欧美1.0 黄金3.5 原油3.0 标普500指数0.6 道琼斯工业3.8
ThinkMarkets	英国金融行为监管局(FCA)（牌照编号：629628） 澳洲证券投资委员会(ASIC)（牌照编号：424700） 日本金融厅（JFSA）（牌照编号：关东财务局长（金商）第250号） 南非⾦融部⾨⾏为监管局(FSCA)（牌照编号：49835） *监管视签约公司而定	外汇1:500 黄金1:400 原油200 股指1:20 股票1:20 加密货币1:50	欧美1.2 黄金0.25 原油3.0 标普500指数0.4 道琼斯工业3.5 股票佣金1美元/股